वॉल स्ट्रीट टेस्ला के मुनाफे और कीमतों में कटौती के बारे में क्या सोचता है?

त्रैमासिक ठीक लग रहा था। टेस्ला ने 85 सेंट की प्रति शेयर पहली तिमाही की कमाई की सूचना दी, जो मोटे तौर पर वॉल स्ट्रीट के अनुमानों से मेल खाती है। लेकिन पट्टों सहित ऑटो के लिए सकल मार्जिन, लेकिन विनियामक क्रेडिट को छोड़कर, लगभग 19% पर आ गया, जो कि 21% से कम था, जिसकी विश्लेषकों ने अपेक्षा की थी।

गिरावट के लिए टेस्ला की कीमतों में कटौती जिम्मेदार थी। मस्क ने टेस्ला की कमाई सम्मेलन कॉल में कटौती का बचाव किया। मस्क ने कहा, “हमने यह विचार किया है कि कम मात्रा और उच्च मार्जिन के लिए उच्च मात्रा और बड़े बेड़े के लिए जोर देना सही विकल्प है।” “हालांकि, हम उम्मीद करते हैं कि समय के साथ हमारी कारें स्वायत्तता के माध्यम से महत्वपूर्ण लाभ उत्पन्न करने में सक्षम होंगी।”

उन्होंने कॉल पर बाद में एक कट्टरपंथी विचार भी लाया। “हम एक कार का निर्माण कर रहे हैं, अगर स्वायत्तता समाप्त हो जाती है, और हमें लगता है कि यह होगा, जहां वह संपत्ति वास्तव में भविष्य की तुलना में बहुत अधिक नरक के बराबर होगी,” सीईओ ने कहा। “इसे शून्य लाभ पर बेचना तकनीकी रूप से संभव है, लेकिन आपके पास अभी भी उस संपत्ति से जुड़े भविष्य के नकदी प्रवाह का शुद्ध वर्तमान मूल्य होगा।” [be] बहुत महत्वपूर्ण।” सेल्फ-ड्राइविंग सॉफ्टवेयर बेचने से मुनाफा बाद में आता है।

निवेशक थोड़े नर्वस हैं। दोपहर के समय टेस्ला स्टॉक लगभग 8.7% गिरकर 164.89 डॉलर पर था।

स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500

और

NASDAQ समग्र

दोनों 0.4% नीचे थे।

वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों के मिश्रित विचार हैं। हालाँकि, Citi के विश्लेषक Itai Michaeli इस रणनीति में योग्यता देखते हैं।

“कीमतों में कटौती का पीछा करने के लिए टेस्ला का तर्क आजीवन वाहन रिटर्न पर आधारित था, एक ऐसा दृष्टिकोण जो हमारे उद्योग की थीसिस के साथ पूरी तरह से संरेखित करता है [autonomous vehicles] इसके लिए सबसे बड़ा अनलॉक वैल्यू होना [industry] रेस, “विश्लेषक ने एक रिपोर्ट में लिखा। “हालांकि, टेस्ला निवेश थीसिस को लंगर डालने के लिए, हमें इसके और सबूत देखने होंगे। [Tesla’s] उद्योग के लिए टेस्ला के अनूठे दृष्टिकोण के कारण पूर्ण स्व-ड्राइविंग को आगे बढ़ाता है।”

वह होल्ड पर शेयरों का मूल्यांकन करता है और कमाई के बाद मूल्य लक्ष्य को $192 से घटाकर $175 कर देता है। बेयर्ड विश्लेषक बेन कैलो ने कमाई के बाद अपना मूल्य लक्ष्य $252 रखा। खरीदते समय यह शेयरों का मूल्यांकन करता है।

“मस्क ने संकेत दिया है कि निकट अवधि में सबसे आकर्षक परियोजना एफएसडी क्षमताओं को शामिल करने के लिए मौजूदा बेड़े को अपग्रेड करना है, जो वाहन परिसंपत्ति मूल्य में काफी वृद्धि करेगा,” कल्लो ने लिखा। शेयरों के बारे में आशावाद का यह एक कारण है। और वह आशावाद के अन्य कारण भी देखता है। अन्य दीर्घकालिक परियोजनाओं में डोजो सुपरकंप्यूटर, ऑप्टिमस बॉट और आवासीय ताप पंप शामिल हैं।

कैनाकोर्ड विश्लेषक जॉर्ज गियानारिकास को भी ऊर्जा भंडारण बिक्री द्वारा प्रोत्साहित किया गया था। टेस्ला ने पहली तिमाही में 3.9 GWh बैटरी स्टोरेज स्थापित किया, जो 2022 की पहली तिमाही में 0.8 GWh था। वह मस्क की रणनीति में कुछ फायदे भी देखता है।

“कंपनी जानबूझकर बीजारोपण करके अपनी रेजर / ब्लेड रणनीति चलाती है
Giannarikas ने एक शोध रिपोर्ट में लिखा है: टेस्ला से इस उत्पाद की बिक्री को बढ़ावा देने के लिए FSD सॉफ़्टवेयर की कीमत $15,000 से कम करने की उम्मीद है।

सामान्य तौर पर, जियारिकास कीमतों में कटौती और मार्जिन के बारे में चिंतित नहीं है, यह देखते हुए कि अर्थव्यवस्था केवल टेस्ला ही नहीं, पूरे ऑटो व्यवसाय के लिए मुश्किल बना रही है। उन्होंने शेयर खरीदने का मूल्यांकन किया लेकिन मूल्य लक्ष्य 275 डॉलर से गिरकर 257 डॉलर हो गया।

वेसबश विश्लेषक डैन इवेस साइडलाइन या स्वायत्तता रणनीति को लेकर आशावादी नहीं थे। “

विश्लेषक ने गुरुवार को लिखा, “आइए इसे कहते हैं कि यह क्या है: टेस्ला के पास मजबूत मांग मेट्रिक्स के साथ मिश्रित परिणाम थे, लेकिन नरम लाभ मार्जिन वाले कमरे में हाथी का वजन होगा।” “एफएसडी ड्राइविंग मार्जिन कहानी आगे बढ़ रही है, इसके कई प्रशंसकों के लिए एक कथा नहीं है, और हम मानते हैं कि टेस्ला अब वैश्विक स्तर पर मजबूत मॉडल वाई / 3 की मांग को बढ़ाने बनाम मार्जिन दबाव के बीच एक कसौटी पर चल रही है।”

स्टॉक को अभी भी खरीदें रेटिंग दी गई है। उनका कीमत लक्ष्य 225 डॉलर प्रति शेयर से गिरकर 215 डॉलर प्रति शेयर हो गया। टीडी कोवेन में स्टॉक विश्लेषक जेफरी ओसबोर्न; कमाई के बाद उनका कीमत लक्ष्य 170 डॉलर प्रति शेयर से गिरकर 150 डॉलर प्रति शेयर हो गया। वह मूल्य निर्धारण की रणनीति या स्वायत्तता के प्रति पूरी तरह से आश्वस्त नहीं लगता है।

ओसबोर्न ने बुधवार को लिखा, “मस्क ने अच्छी तरह से डुबकी लगाई और साल के अंत तक एफएसडी के पूरा होने के बारे में पिछली टिप्पणियों को पुनर्नवीनीकरण किया, मांग की आपूर्ति और समय के साथ वाहन एक रैली की संपत्ति बन गए।” “हम इन सभी धारणाओं पर सवाल उठाते हैं।”

न्यू स्ट्रीट रिसर्च के विश्लेषक पियरे विरागो अधिक आश्वस्त हैं कि कमजोरी व्यापक अर्थव्यवस्था से संबंधित है। “मंदी का परिदृश्य जारी है,” विरागो ने गुरुवार को लिखा। “अनुरोध [for Tesla’s vehicles] यह अभी भी आपूर्ति से ऊपर है, लेकिन चीन में कार की मांग में तेज गिरावट और दुनिया भर में कमजोरी के कई संकेतों के जवाब में, कीमतों में कटौती की एक श्रृंखला की कीमत पर।

उन्होंने टेस्ला के शेयर खरीदने का मूल्यांकन किया और अपने मूल्य लक्ष्य को $320 से घटाकर $300 प्रति शेयर कर दिया।

विश्लेषक और निवेशक स्टॉक की गिरावट के कारणों के साथ-साथ टेस्ला की मूल्य निर्धारण रणनीति पर बहस करना जारी रखेंगे। एक बात निश्चित लगती है: निवेशक कुछ महीनों के लिए चट्टानी हैं।

कुल मिलाकर, 52% विश्लेषक खरीदते समय टेस्ला स्टॉक मूल्य शेयरों को कवर करते हैं। S&P 500 में शेयरों की औसत खरीद रेटिंग लगभग 58% है। टेस्ला स्टॉक के लिए औसत विश्लेषक मूल्य लक्ष्य अब लगभग 198 डॉलर प्रति शेयर है, जो कमाई के बाद लगभग 5 डॉलर कम है।

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