जेपी मॉर्गन फर्स्ट रिपब्लिक की अमेरिकी नियामक बोली के विजेता के रूप में उभरा

1 मई (रायटर) – जेमी डिमन की जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी (JPMN.N) फर्स्ट रिपब्लिक बैंक (FRCN) की सप्ताहांत नीलामी के विजेता के रूप में उभरी, एक ऐसा कदम जो नवीनतम बैंकिंग संकट के तहत एक रेखा खींचना चाहिए। लेकिन यह अमेरिका के सबसे बड़े बैंक को और भी बड़ा बनाने की कीमत पर आता है।

एक सौदे के हिस्से के रूप में जिसमें जेपी मॉर्गन यूएस फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प (FDIC) को 10.6 बिलियन डॉलर का भुगतान करेगा, यह सैन फ्रांसिस्को स्थित बैंक की अधिकांश संपत्तियों को नियंत्रित करेगा। बैंक के पास फर्स्ट रिपब्लिक के वांछनीय ग्राहक आधार तक पहुंच होगी, जो अमीरों से बना है।

नियामक के शुरुआती अनुमान के मुताबिक, एफडीआईसी के डिपॉजिट इंश्योरेंस फंड (डीआईएफ) की लागत करीब 13 अरब डॉलर होगी।

कैलिफोर्निया के नियामकों ने फर्स्ट रिपब्लिक को जब्त कर लिया, इसकी संपत्ति बेच दी और इसे FDIC रिसीवरशिप में डाल दिया, दो महीने में एक प्रमुख अमेरिकी बैंक की तीसरी विफलता और 2008 के वित्तीय संकट में वाशिंगटन म्यूचुअल के बाद से सबसे बड़ी विफलता।

फर्स्ट रिपब्लिक बैंकिंग संकट के मुख्य हताहतों में से एक था, जो मार्च में छिड़ गया था, जब जमाकर्ता कुछ अमेरिकी उधारदाताओं से चले गए थे, उन्हें लगा कि वे जेपी मॉर्गन जैसी फर्मों के लिए सुरक्षित हैं।

विश्लेषकों और उद्योग के अधिकारियों ने कहा कि सौदा – जिसमें एफडीआईसी द्वारा बोली प्रक्रिया आयोजित करने के बाद सप्ताहांत में कई बैंकों ने बोली लगाई – बाजारों को शांत करना चाहिए। लेकिन यह एक लागत पर आया है, उन्होंने कहा: बड़े बैंक मजबूत हो रहे हैं, जबकि छोटे बैंकों के साथ व्यापार करना कठिन हो रहा है।

वॉल स्ट्रीट सुधार समूह बेटर मार्केट्स के अध्यक्ष और सीईओ डेनिस केलेहर ने कहा कि नीलामी के परिणाम “अस्वास्थ्यकर समेकन, अनुचित प्रतिस्पर्धा, बड़े-से-असफल बैंकों में खतरनाक वृद्धि – सभी सामुदायिक बैंकों को नुकसान पहुंचाते हुए, छोटे व्यवसाय उधार , और आर्थिक विकास।”

“नियामकों को उन जोखिम भरे बैंकों से निपटने के लिए एक बेहतर गेम प्लान की आवश्यकता होती है, जब वे मुसीबत में पड़ जाते हैं,” केल्हेर ने कहा।

जेपी मॉर्गन और कुछ सबसे बड़े अमेरिकी बैंकों के शेयरों में सोमवार को तेजी आई, जबकि अगले स्तर के कई अन्य शेयरों में गिरावट आई। वेसबश के विश्लेषकों ने कहा कि लेन-देन में पहले रिपब्लिक के शेयरधारकों का सफाया हो जाएगा। सोमवार को प्रीमार्केट ट्रेडिंग में बैंक के शेयर 43.3% गिर गए।

जेपी मॉर्गन पहले से ही देश की कुल बैंक जमा राशि का 10% से अधिक का मालिक है। वेल्स फ़ार्गो के विश्लेषक माइक मेयो ने एक शोध नोट में लिखा है कि सौदे के परिणामस्वरूप जेपीएम की शुद्ध जमा राशि में 3% की वृद्धि होगी।

जेपी मॉर्गन ने एफडीआईसी के साथ एकल-परिवार, आवासीय और वाणिज्यिक ऋणों पर एक हानि-साझाकरण समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं, लेकिन यह फर्स्ट रिपब्लिक बैंक के कॉर्पोरेट ऋण या पसंदीदा स्टॉक को नहीं लेगा।

जेपी मॉर्गन के चेयरमैन और सीईओ जेमी डिमन ने कहा, “हमारी सरकार ने हमें और दूसरों को कदम बढ़ाने के लिए कहा, और हमने किया,” जिसने 2008 के वित्तीय संकट में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई और सप्ताहांत में भालू स्टर्न्स को खरीदा।

[1/2] लोग 28 अप्रैल, 2023 को सैन फ़्रांसिस्को, कैलिफ़ोर्निया, संयुक्त राज्य अमेरिका में पहली रिपब्लिक बैंक शाखा के पास से गुजरते हुए। रायटर/लॉरेन इलियट/फाइल फोटो

बढ़ती दरें

मार्च में सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर बैंक के बंद होने से वैश्विक बैंकिंग हिल गई थी, अमेरिकी उधारदाताओं से जमा की एक उड़ान, केंद्रीय बैंक को स्विट्जरलैंड के क्रेडिट सुइस (CSGN.S) के साथ बाजारों को स्थिर करने के लिए आपातकालीन उपाय करने के लिए मजबूर होना पड़ा। प्रतिद्वंद्वी यूबीएस (UBSG.S)। क्रिप्टो-केंद्रित सिल्वरगेट के स्वेच्छा से परिसमापन के बाद वे विफलताएँ आईं।

पिछले हफ्ते, फर्स्ट रिपब्लिक ने खुलासा किया कि उसने पहली तिमाही में $100 बिलियन से अधिक का बहिर्वाह अनुभव किया था और बैंकिंग क्षेत्र पर दबाव बढ़ाते हुए विकल्प तलाश रहा था।

कुछ लोगों ने मौद्रिक नीति पर बैंकिंग क्षेत्र में संकट के मूल कारण को दोष दिया, जो वर्षों से बहुत ढीली थी लेकिन पिछले साल अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा अचानक उलट दी गई थी।

सीएमई ग्रुप के फेडवॉच टूल के अनुसार, बुधवार को केंद्रीय बैंक की दो दिवसीय नीति बैठक के बाद निवेशक 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी के 90% मौके पर मूल्य निर्धारण कर रहे हैं।

“जब यह सिर्फ एसवीबी था, तो प्रशासन को दोष देना आसान था। लेकिन अब जब हम व्यवस्था को देखते हैं, तो यह स्पष्ट है कि केंद्रीय बैंक बहुत तेजी से आगे बढ़ रहा है, बहुत तेजी से, और चीजों को तोड़ रहा है,” थॉमस जे. हेस, अध्यक्ष और अध्यक्ष ने कहा। प्रबंध सदस्य, ग्रेट हिल कैपिटल।

गर्म प्रतियोगिता

जेपी मॉर्गन पीएनसी फाइनेंशियल सर्विसेज ग्रुप (पीएनसी.एन) और सिटिजन्स फाइनेंशियल ग्रुप इंक (सीएफजी.एन) सहित कई इच्छुक खरीदारों में शामिल था, जिन्होंने रविवार को अमेरिकी नियामकों द्वारा नीलामी में अंतिम बोलियां जमा कीं, मामले से परिचित सूत्रों ने कहा।

जेफरीज के विश्लेषकों ने कहा कि जेपी मॉर्गन के आकार ने इसके लाभ के लिए खेला हो सकता है, क्योंकि यह अन्य बोली लगाने वालों की तुलना में सौदे के गणित को बेहतर बना सकता है।

जेपी मॉर्गन ने बैंक की सभी जमा राशियों को स्वीकार कर लिया, और उसने कहा कि वह मार्च में फर्स्ट रिपब्लिक में जमा किए गए $30 बिलियन में से $25 बिलियन का भुगतान करेगा।

जेपी मॉर्गन ने कहा कि यह सौदे के बाद लगभग 2.6 बिलियन डॉलर का एकमुश्त, कर-पश्चात लाभ पोस्ट करने की उम्मीद करता है। अगले 18 महीनों में कर-पश्चात् पुनर्गठन लागत $2 बिलियन होने का अनुमान है।

इसमें कहा गया है कि आठ राज्यों में विफल बैंक के 84 कार्यालय सोमवार से जेपी मॉर्गन चेस की शाखाओं के रूप में फिर से खुलेंगे।

न्यूयॉर्क में सईद अजहर, नुबुर आनंद और तातियाना बाकर द्वारा रिपोर्टिंग; स्टीफन कोट्स और कर्स्टन डोनोवन द्वारा संपादन

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